Что такое фьючерсы простыми словами (и что такое шаг цены)

Подписывайся на наш Телеграмм канал!

И научись зарабатывать на бирже

Подписаться

Автор:

18 сентября

74

Время чтения:

Фьючерс — биржевой контракт: купить или продать базовый актив (или получить расчёт деньгами) по условиям на будущую дату. Простыми словами: вы торгуете соглашением о цене, а не всегда самим товаром «в руках». Для входа нужно гарантийное обеспечение (ГО), меньше полной стоимости контракта — отсюда эффект плеча и быстрые убытки. Шаг цены — минимальное изменение котировки; стоимость шага — сколько денег выигрываете или теряете за один такой шаг.

Определение: фьючерсный контракт

Фьючерс стандартизирован биржей:

• что за актив (индекс, нефть, валюта, акция и т.д.);
• размер контракта;
• срок (экспирация);
• шаг цены и стоимость шага;
• порядок расчётов (поставка или вариационная маржа деньгами).

Вы можете открыть лонг (ставка на рост цены контракта) или шорт (ставка на снижение) — если правила вашего рынка и брокера это позволяют.

Простыми словами

Представьте договор: «цена на этот инструмент через время — вот такая». Вы не обязаны разбираться в цистернах нефти, чтобы торговать нефтяным фьючерсом: чаще фиксируете финансовый результат от изменения цены. Но риск реальный: ГО могут увеличить, позицию принудительно закрыть при нехватке средств, проскальзывание на резком движении — обычная жизнь срочного рынка.

Зачем вообще торгуют фьючерсы

• Спекуляция — попытка заработать на движении цены (с риском потери капитала).
• Хеджирование — снизить риск по другому активу или бизнесу (классика для производителей/потребителей сырья).
• Прозрачный шорт и ликвидность — на ряде инструментов фьючерс удобнее, чем «голая» акция.
• Единые правила — клиринг биржи, единый стакан, понятная спецификация.

Новичку важно: удобство ≠ «лёгкие деньги». Плечо ускоряет и плюс, и минус.

Шаг цены и стоимость шага

Шаг цены (тик, минимальный шаг)

Это наименьшее изменение цены, которое биржа допускает для контракта. Например, цена может двигаться 100.00 → 100.01 → 100.02, если шаг = 0.01 (цифры условные — смотрите спецификацию вашего инструмента).

Стоимость шага

Сколько денег (в валюте расчётов) меняется результат позиции при движении на один шаг. Формула в голове простая:

изменение P&L ≈ число шагов × стоимость шага × число контрактов

Практический смысл:

• до входа прикиньте: «если цена уйдёт на N шагов против меня — сколько это в рублях/долларах?»;
• от этого считают размер позиции и расстояние стоп-лосса;
• «дешёвый» на вид контракт с дорогим шагом легко перегружает депозит.

Пример (учебный, цифры условные)

Шаг = 1 пункт, стоимость шага = 10 ₽, вы в 2 контрактах. Цена ушла на 15 шагов против вас:

15 × 10 ₽ × 2 = 300 ₽ убытка (без комиссий и проскальзывания).

Пока не умеете считать так до сделки — рано увеличивать лот.

ГО, вариационная маржа и экспирация

• ГО — залог под позицию. Чем выше волатильность, тем ГО могут поднять.
• Вариационная маржа — ежедневная (или внутридневная) переоценка: плюс/минус капает на счёт по мере движения рынка.
• Экспирация — срок жизни контракта. Дальше — закрытие, поставка или переход в другой срок (ролловер). Не держите «до последнего», не понимая правил.

Пропустили экспирацию и спецификацию — получили сюрприз. Это не «брокер подставил», это ваша зона ответственности.

Риски фьючерсов (без прикрас)

• Быстрая потеря ГО при движении против позиции.
• Принудительное закрытие / маржин-колл логика у брокера.
• Проскальзывание на новостях и тонком стакане.
• Путаница шага и стоимости шага → случайный перебор лота.
• Ночной гэп / вечерняя сессия — стоп мог сработать иначе, чем на спокойном графике.

Фьючерсы подходят тем, кто готов считать риск в деньгах, а не тем, кто ищет «кнопку удвоения».

На практике срочный рынок и расчёт риска встраиваем в систему флагмана «Уверенный трейдер».

Практический вывод

1. Фьючерс — стандартизированный срочный контракт; торгуете цену и риск, часто без физической бочки в гараже.
2. До первой сделки откройте спецификацию: шаг, стоимость шага, ГО, экспирация.
3. Риск считайте в деньгах: шаги до стопа × стоимость шага × контракты.
4. Маленький лот + журнал важнее «интересного» инструмента.
5. Лонг и шорт равно требуют плана выхода; плечо не прощает хаоса.

Познакомиться с биржей и первой логикой сделки без оплаты можно через «Первая сделка» и бесплатные материалы. Отдельного открытого набора по фьючерсам на сайте сейчас нет — собрать базу срочного рынка, ГО и дисциплину риска удобнее во флагмане «Уверенный трейдер».

FAQ

Чем фьючерс отличается от акции?
Акция — доля компании (владение ценной бумагой). Фьючерс — контракт с сроком и ГО; удобен для спекуляций и хеджа, но с иной механикой плеча и экспирации.

Что важнее выучить первым — шаг цены или графические паттерны?
Сначала шаг, стоимость шага, ГО и размер позиции. Паттерн без расчёта риска на срочном рынке особенно дорог.

Можно ли торговать фьючерсы с маленьким депозитом?
Технически на ряде рынков — да, через малый лот/микро-контракты где доступны. Экономически — только если риск на сделку остаётся разумной долей капитала, а не «весь счёт в одном тике».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.