Диверсификация

Подписывайся на наш Телеграмм канал!

И научись зарабатывать на бирже

Подписаться

Автор: Артем Назаров

03 июня

179

Время чтения: 10 минут

Грамотное управление вложенными средствами подразумевает отсутствие ставки на один торговый инструмент. Диверсификация портфеля способствует сохранению капитала и его защите при резком падении цен на часть содержащихся в нем активов.

Что такое диверсификация?

Диверсификация – это стратегия управления рисками, применяющаяся при инвестировании на бирже. Рисками выступают ситуации, когда инвесторы не получают ожидаемой прибыли от вложений или теряют часть своих инвестиций из-за падения рыночной цены активов.

Диверсификация в инвестициях способствует снижению рисков — инвестор вкладывает средства не в один конкретный актив, а собирает свой портфель из разных биржевых инструментов, не связанных друг с другом. При падении цены одной из бумаг, стоимость других может возрасти и прибыль по ним перекроет образовавшиеся убытки.

Правильная диверсификация вложений подразумевает покупку активов компаний разных стран и экономических секторов. В таком случае существует вероятность, что они не будут синхронно себя вести по отношению к одним и тем же событиям.

Стратегия диверсификации

Простыми словами, диверсификация – это способ снижения рисков. Он представляет собой стратегию грамотного распределения ресурсов, позволяющую свести к минимуму потенциальные убытки.

Стратегия страхует инвестора от крупных потерь, но не дает возможности получить максимальный доход. Диверсификация рисков основывается на распределении инвестиций по разным отраслям бизнеса для сохранения части прибыли в случае возникновения кризиса.

Принцип диверсификации инвестиций заключается в:

• разнообразии активов, содержащихся в инвестиционном портфеле;
• использовании готовых предложений, в том числе фондов, состоящих из ценных бумаг, которые подобраны с правильным соотношением доходности и риска;
• диверсификации ценных бумаг – подбор бумаг с отрицательной корреляцией, когда одна из них падает в цене, цена другой растет, компенсируя убыток;
• выборе инструментов, отличных друг от друга по степени доходности и риска, чтобы не один из них не занимал превосходство в процентном отношении к общему капитала инвестора;
• создании основы портфеля из акций и облигаций с учетом покупки ценных бумаг компаний из разных отраслей экономики.

Целью диверсификации кредитного портфеля является создание инвестиционного портфеля с разным соотношением рисков к предполагаемому капиталу, соответствующего целям и потребностям инвестора.

Виды диверсификации

Для создания сбалансированного портфеля применяются различные виды диверсификации:

• по типам активов – средства вкладываются в инструменты разных финансовых рынков, ими могут быть акции, фьючерсы, биржевые фонды, депозиты, облигации, опционы и так далее, пока цена на один из них будет падать, стоимость другого будет дорожать, что позволит реализовать определенную страховую стратегию;
• в рамках определенного актива — например, диверсификация акций, когда инвестор вкладывается в ценные бумаги нескольких различных компаний, здесь действует правило, что активы одной фирмы не должны превышать 5% акций всего портфеля, что полностью устраняет несистемные риски;
• по экономическим секторам работает тот же принцип, что и для разных типов активов – это вложения с учетом специфики конкретных секторов, где инвестор вкладывается в эмитенты разных отраслей, не приобретая бумаги компаний только одного сектора;
• по странам – способ снижает риски, характерные для конкретной страны, так как в каждой из них отличаются инвестиционные возможности, состояние экономики и фондового рынка, в развивающихся странах риски выше, но выше и доходность инвестиций;
• по валютам – предыдущий вид диверсификации подразумевает и валютную, в каждой из стран денежная инфляция выражена в разной степени из-за чего курсы валют подвержены постоянному изменению.

Инвестор с диверсифицированным портфелем имеет больше возможностей заработка и компенсации убытков даже при условиях сильного кризиса. Конкретный способ диверсификации зависит от размера средств, которыми он располагает.

Как диверсифицировать    инвестиционный портфель?

Грамотная диверсификация инвестиционного портфеля основывается на выборе определенной торговой стратегии и поведения трейдера или инвестора. В зависимости от выбранных им торговых инструментов, определяется риск-профиль инвестора:

• консервативный – долгосрочные инвестиции без совершения частых сделок, включение в портфель инструментов с минимальными рисками, к примеру, акций надежных и стабильных компаний;
• умеренный – к консервативным инструментам добавляются более ликвидные ценные бумаги, корпоративные облигации и фонды;
• агрессивный – активная торговля, работа с волатильными инструментами, приносящими наибольшую прибыль, где максимальные риски сопряжены с максимально возможной доходностью.

Основным принципом,положенным в основу разделения стилей инвестирования, выступает набор инструментов инвестора и прогнозируемая прибыль за определенный промежуток времени. Новички и приверженцы консервативного подхода отдают          предпочтение сбалансированному инвестиционному портфелю.

Как сформировать инвестиционный портфель?

Создание диверсифицированного портфеля происходит поэтапно и включает в себя:

• определение конкретных целей инвестирования, от них зависят сроки вложений и возможные активы для приобретения, в их качестве могут быть – получение стабильного пассивного дохода, быстрый заработок на спекуляциях, защита капитала от инфляции;
• выбор инвестиционный стратегии, агрессивной, умеренной или консервативной, подразумевает определение уровня риска и планируемой доходности на вложенные средства;
• выделение стартовой суммы инвестиций – ее размер влияет на то, какие конкретно ценные бумаги или другие активы может купить инвестор, так ликвидные акции надежных компаний будут стоить дороже по сравнению с мелкими эмитентами;
• формирование структуры портфеля – в каком соотношении или пропорции будут приобретаться активы, как правило от 30% до 40% идет на покупку консервативных инструментов и 50% на приобретение умеренных, 5-20% составляют защитные активы и те, что имеют самые высокие риски;
• управление сформированным портфелем включает в себя его ребалансировку, регулярное внесение дополнительных средств на депозит.

Диверсификация инвестиционного портфеля не гарантирует сохранение вложенных средств и получение стабильного дохода, как и стопроцентную защиту от убытков. Самостоятельный подбор бумаг требует внимательного отношения к активам – один актив не должен превышать 10% от всего содержимого портфеля, а один сектор его 20%. В противном случае, при просадке цены основного актива, оставшиеся бумаги не смогут восстановить общую стоимость портфеля.