Автор: Артем Назаров
12 октября
285
Время чтения: 9 минут
В трейдинге, как и в инвестиционной деятельности, существует большое количество внутренних взаимосвязей. Одни активы способны изменять свою цену при изменении цены других. Такое явление получило название корреляции — с ее помощью можно повысить доходность портфеля, а еще снизить риски от вложений.
Что такое корреляция и какой она бывает
Другими словами, какое-либо количественное изменение одной величины вызывает изменение для других величин. На этом и других факторах ежедневно функционируют финансовые рынки, биржи, торговые площадки. Зная такую закономерность, можно спрогнозировать поведение этих величин в разных ситуациях. Это может повлиять на портфель инвестиций следующим образом: изменения американского биржевого индекса S&P500 немедленно приводит к изменению курса акций множества компаний-эмитентов из США.
Стратегии на основе корреляции базируются на том, что она может быть двух типов:
- Прямая. Цены на два различных инструмента движутся в одном направлении синхронно или близки по своей динамике. Отличным примером могут быть пары основных мировых валют, которые зачастую синхронно дорожают или дешевеют.
- Обратная. Также можно взять для образца другие валютные пары, для которых характерна зеркальная взаимосвязь.
Как она применяется в стратегиях торгов
Причин для возникновения корреляции достаточно много, но, в первую очередь, это фундаментальные экономические критерии. Аналогичным образом корреляционный коэффициент зависит от торговых отношений между ключевыми участниками международной торговли. Процессы, происходящие в экономиках крупных стран и в международной экономике, оказывают значительное влияние на индексы и акции, котировки ценных бумаг и товаров.
На глобальном финансовом рынке может наблюдаться корреляция между отдельными группами финансовых инструментов. На основании этого строится соответствующая корреляционная матрица, которую используют в своей деятельности опытные трейдеры. Это можно проследить на примере котировок валюты нефтедобывающих государств, которые крайне зависимы от цены на «черное золото» и квот на его добычу.
Для того, чтобы применять инструменты анализа корреляции, существуют специальные математические алгоритмы и уравнения. Однако трейдеру вовсе не обязательно быть математиком, поскольку разработаны компьютерные программы и онлайн-сервисы, которые выполняют расчеты на основании заложенных в них сведений.
Инвестиции с использованием коэффициента корреляции
Корреляция, как один из инструментов технического анализа, активно используется экспертами в трейдинге. Это наиболее актуально при выборе перспективных для вложения средств активов. Инвестирование с корреляцией может быть полезно в следующих случаях:
- во время поиска торговых сигналов, как подсказка. Если между парой активов обнаружена корреляция (неважно, прямо или обратно пропорциональная), то в случае движения цены одного из них, есть смысл искать точки входа в рынок и для другого;
- в качестве базы для выработки собственной торговой системы. Помогает найти максимальную маржу между инструментами. Что позволит начать торги в надежде на последующее снижение цены. На подобном явлении базируется стратегия парного трейдинга;
- при необходимости провести общую ситуацию рынка. Интегрировать корреляцию можно фактически в любую стратегию или систему.
Коэффициент корреляции принято классифицировать по шкале от 0 до 1. Максимальное значение в практике встречается крайне редко, поскольку нет 100% зависимости одного актива от другого. На этом факте также основано эффективное распределение капитала торговцев. Средний уровень взаимосвязи находится в диапазоне от 0,3 до 0,7. Нулевое значение свидетельствует о том, что активы никак не связаны между собой, разве что, случайным образом.
Если трейдера интересует диверсификация рисков, то ему следует включать в портфель инструменты с минимальной корреляцией. Тогда падение цены одних активов позволит надеяться на прибыльности от других инструментов портфеля.
