Автор: Артем Назаров
13 апреля
178
Время чтения: 11 минут
Заем, который брокер предоставляет инвестору для заключения сделки на большую сумму, чем та, что имеется на его счете, называется кредитным плечом или левериджем. Он выдается под залог ранее приобретенных или приобретаемых инвестором активов.
По факту, кредитное плечо – это соотношение собственных средств инвестора к заемным. Главная особенность инструмента заключается в возможности повышения доходности сделки, что однако влечет за собой кратное возрастание риска. Чтобы избежать непоправимых последствий в маржинальной торговле, необходимо правильно управлять своим капиталом.
Рассмотрим, как рассчитать кредитное плечо на простом примере:
- пусть на счету трейдера имеется 100 долларов, но брокере дает ему возможность совершить сделку с позицией стоимостью 1000 долларов;
- в таком случае, отношение (кредитное плечо) равняется 1 к 10.
Размер кредитного плеча может быть разным. Соответственно, максимальное кредитное плечо является максимально возможным отношением. Именно его обычно указывают в рекламной информации для привлечения новичков, так как на его примере можно наглядно продемонстрировать наибольшую прибыль.
Как работает кредитное плечо?
Это платная брокерская услуга с различной ставкой кредитования у каждого брокера. Она может возрастать или падать в зависимости от динамики ключевой ставки ЦБ. Сравнение кредитного плеча в трейдинге со стандартным кредитом не совсем правильно. Инвестор не всегда платит процент за использование брокерского займа.
Сделки, закрытые и открытые в период одного торгового дня обычно бесплатны, даже при их заключении с плечом. Но при покупке и продаже, которые осуществляются в разные дни, брокер взимает ежедневную комиссию за использование услуги. Что влечет дополнительные риски при открытии долгосрочной позиции — кредитная ставка может свести к нулю всю возможную прибыль. Поэтому к такой услуге обычно прибегают в рамках краткосрочных сделок, носящую спекулятивный ахарктер.
Если сделка проходит успешно, все полученные средства достаются инвестору, брокер получает лишь небольшой процент за оказание своих услуг.
Как торговать с кредитным плечом?
Выделяют две стратегии использования займа:
- длинная позиция, лонг – трейдер покупает активы дешевле и продает их дороже, запрашивая у брокера кредитное плечо для получения большей прибыли, при успешной сделке, инвестор забирает полученную разницу себе;
- короткая позиция, шорт – участник рынка приобретает у брокера активы и продает их по высокой цене, как только их стоимость падает, он обратно их выкупает и возвращает брокеру, получая прибыль за счет падения цен.
Стратегии также используют для вариантов, как торговать без кредитного плеча.
Что дает кредитное плечо?
Леверидж – отличный финансовый инструмент для тех, кто его грамотно использует. В противном случае он приносит убытки. Опытные участники торгов пользуются несколькими хитростями для того, чтобы сберечь свои средства:
- воспринимают полученные активы в качестве рычага для достижения большего дохода;
- ориентируются на собственный, а не заемный капитал – рассчитывают риски от этой суммы;
- сразу не используют большие размеры кредитного плеча и устанавливают стоп-лосс – ограничитель убытков, при котором акции продаются брокером, когда их цена падает до определенной отметки.
Таким образом, кредитное плечо позволяет использовать заемный капитал для приобретения активов и увеличить прибыль инвестора.
