Автор: Артем Назаров
17 октября
725
Время чтения: 10 минут
В принятии стратегически важных решений при торговле активами фундаментальный анализ дает возможность оценить привлекательность актива, даже в долгосрочной перспективе. Он учитывает прогнозирование рыночных движений, изменение цены, рост или падение интереса со стороны других участников.
В чем суть фундаментального подхода
Фундаментальный анализ очень интересен трейдерам, брокерам, потенциальным покупателям, инвесторам, аналитикам, чтобы подсчитать ориентировочную прибыль и убытки. Именно он помогает установить реальную стоимость актива, увидеть горизонты его роста в будущем. Чтобы инвестирование было успешным, необходимо читать финансовую и бухгалтерскую отчетность предприятий-эмитентов.
Главным предназначением фундаментального анализа является выбор активов, которые смогут вырасти в цене в будущем либо принести реальные дивиденды. Изучать экономические показатели жизненно важно трейдерам, которые вкладываются в долгосрочные инструменты. В фундаментальном анализе важно суметь прогнозировать рост и падение курса активов, а для этого торговцы пользуются следующими показателями:
- цена и балансовая стоимость активов;
- рентабельность капитала;
- прибыль на 1 акцию или другую ценную бумагу;
- выплаты дивидендов и доходность по ним, а также многое другое.
Основные составляющие анализа
Проанализировать активы и доходность по ним, а также другим финансовым инструментам, можно и нужно с помощью данного анализа. С его помощью инвесторы понимают текущие тенденции и оценивают потенциал роста своих вложений. При долгосрочном прогнозе без него не обойтись. С другой стороны, он не поможет выявить наиболее перспективные точки для выхода в рынок и выхода из него.
Существует несколько ключевых компонентов фундаментального анализа:
- общеэкономические и геополитические события;
- новости, даже слухи;
- сезонные изменения;
- экономические циклы;
- отраслевые изменения.
Фундаментальный анализ может иметь две формы: количественную и качественную. В первом случае исследуются рынки финансовых инструментов на основе финансовых показателей, статистических данных. Долгосрочные и краткосрочные стратегии используют эти данные при оценке объемов торгов, управлении рисками, прогнозировании потенциально выгодных вложений.
Что касается качественного анализа, то он с вычислениями не связан напрямую. Для того, чтобы рассчитать дивиденды или другие показатели прибыльности, применяются более субъективные источники информации. Имеются в виду взаимоотношения между государствами, корпоративная культура, традиции, репутация бренда, потребительские ожидания и пр.
Что учитывается для составления прогнозов
Фундаментальные аналитики учитывают большое количество факторов: от экономических новостей, инфляции и торгового баланса до уровня безработицы. Большое влияние на цены финансовых инструментов оказывает политика центрального банка государства. Фундаментальные эксперты чаще интересуются долгосрочными инвестициями, но могут принимать участие и в краткосрочных спекулятивных сделках.
Приоритетность долгосрочных вложений объясняется следующим образом: инвесторы, торгующие на основании такого анализа, настроены не закрывать свои сделки в течение недель или даже месяцев. Серьезные события, как и процентные ставки, обычно не вызывают сразу же изменений конъюнктуры рынка. При этом, подавляющее большинство инвесторов ищут проекты с более высокой доходностью.
Проводить качественный фундаментальный анализ непросто, поскольку он требует большого количества ручных расчетов. Облегчают жизнь инвесторам разнообразные приложения-скринеры, которые легко настраиваются и представлены как в платной, так и в бесплатной версиях.
Для того, чтобы анализ рисков получился максимально достоверным, профессионалы предпочитают комбинировать оба вида анализа, дополняя фундаментальный — техническим. Сочетание этих подходов дает возможность понизить риски до оптимальных уровней.
